Finansal analiz nedir?

Finansal analiz, işletmelerin, projelerin, bütçelerin ve diğer finansal işlemlerin sonuçlarını ve yeterliliğini belirleyen bir değerlendirme sürecidir. Tipik olarak finansal analiz, bir işletmenin yatırım sağlayacak kadar istikrarlı, çözücü, sıvı veya kârlı olup olmadığını analiz etmek için kullanılır.


Finansal analizde kilit noktalar.

Dahili olarak yapıldığında, finansal analiz yöneticilerin gelecekteki iş kararlarını vermelerine veya geçmiş başarılar için geçmiş eğilimleri gözden geçirmelerine yardımcı olabilir.
Dışarıdan yürütülürse, finansal analiz yatırımcıların en iyi yatırım fırsatlarını seçmelerine yardımcı olabilir.
İki ana finansal analiz türü vardır:

  • Temel analiz.
  •  Teknik Analiz.

Temel analiz, bir oranın gerçek değerini belirlemek için oranlar ve finansal tablo verileri kullanır.Teknik analiz, bir değerin değerinin fiyat tarafından zaten belirlendiğini varsayar ve zaman içindeki değer eğilimlerine odaklanır.

Finansal analiz 


Finansal analiz, ekonomik eğilimleri değerlendirmek, finansal politikalar belirlemek, uzun vadeli iş planları yapmak ve yatırım için projeleri veya şirketleri belirlemek için kullanılır. Bu, finansal sayıların ve verilerin sentezi yoluyla yapılır. Finansal analist, bir şirketin finansal tablolarını - kar ve zarar tabloları, nakit akışı tablosu - iyice inceler. Finansal analiz hem kurumsal finansta hem de yatırım finansmanında yapılabilir.
Finansal bilgileri analiz etmenin en yaygın yollarından biri, diğer şirketlerin veya firmaların geçmiş performanslarının bir karşılaştırmasını vermek için finansal tablolardaki bilgilerden oranları hesaplamaktır.
Örneğin, aktif getirisi (ROA), bir şirketin varlıklarını ne kadar verimli kullandığının bir ölçüsüdür ve karlılığın bir ölçüsü olarak tanımlanır. Bu oran aynı sektördeki birçok şirket için hesaplanabilir ve daha büyük bir analizin parçası olarak birbirleriyle karşılaştırılabilir.


Finansal analiz nasıl kullanılır? 


Kurumsal Finansal Analiz 

Kurumsal finans analizi muhasebe departmanı tarafından yürütülür ve iş kararlarını iyileştirmek için yönetim ile paylaşılır. Bu tür iç analizler, gerçekleştirilmeye değer projeleri bulmak için net bugünkü değer (NPV) ve iç gelir oranı (IRR) gibi oranları içerebilir. 


Birçok şirket müşterilere kredi sağlamaktadır. Sonuç olarak, satıştan alınan nakit bir süre ertelenebilir. Büyük alacakları olan şirketler için, satışlarda nakit verme zamanının belirlenmesine yardımcı olan Satış Tarihini (DSO) izlemek yararlıdır. Ortalama birikim süresi, şirketin toplam nakit dönüştürme döneminin önemli bir özelliğidir. 


Kurumsal finansal analizin ana alanı, şirketin gelecekteki performansını değerlendirmek için bir şirketin net kâr veya kâr marjı ölçüsü olarak geçmiş performansının tahmin edilmesini içerir. Bu tür tarihsel eğilim analizi, mevsimsel eğilimleri belirlemek için yararlıdır.

Örneğin, perakendeciler Yılbaşı Gecesi'ne kadar geçen aylarda satışlarda keskin bir artış yaşayabilir. Bu, işletmelerin bütçeleri tahmin etmelerini ve gerekli minimum envanter düzeyi gibi geçmiş eğilimlere dayalı kararlar almalarını sağlar.

Yatırım Finansal Analizi 

Yatırım finansmanında dışarıdan bir analist yatırım amacıyla analiz yapar. Analistler yukarıdan aşağıya veya aşağıdan yukarıya yatırım yaklaşımı alabilirler. Yukarıdan aşağıya yaklaşım, ilk olarak yüksek getirili sektörler olarak makroekonomik fırsatlar arar ve ardından sektördeki en iyi şirketleri bulmak için aşağı doğru sürüklenir. Bu bağlamda, belirli bir şirketin temellerine daha fazla bakarlar ve potansiyel olarak başarılı olanları yatırım olarak seçmek için özel şirketlerin paylarını daha fazla analiz ederler.
Öte yandan, aşağıdan yukarıya bir yaklaşım belirli bir şirkete bakar ve geçmiş finansal performansa ve gelecekteki beklenen performansa bakarak kurumsal finansal analizde kullanılanlara benzer oranları analiz eder. Aşağıdan yukarıya yatırım, yatırımcıları her şeyden önce mikroekonomik faktörleri dikkate almaya zorlamaktadır. Bu faktörler arasında şirketin genel finansal sağlığı, finansal tabloların analizi, sunulan ürün ve hizmetler, arz ve talep ve zaman içindeki kurumsal performansın diğer bireysel göstergeleri yer alır.

Finansal analiz türleri 

İki tür finansal analiz vardır:

  • Temel analiz.
  •  Teknik Analiz. 

Temel analiz 

Temel analiz, bir işletmenin değerini belirlemek için şirketin hisse başına kazanç (EPS) gibi finansal tablolardaki bilgileri kullanır. Analist, şirketi çevreleyen ekonomik ve finansal koşulları kapsamlı bir şekilde gözden geçirerek bir oran analizi kullanarak, güvenlik için gerçek bir değer elde edebilir. 

Teknik Analiz 

Teknik analiz, hareketli ortalama (MA) gibi ticari faaliyetlerden toplanan istatistiksel eğilimleri kullanır. Aslında, teknik analiz muhtemelen halk tarafından bilinen bir fiyatın fiyatını yansıtır ve bunun yerine fiyat hareketlerinin istatistiksel analizine odaklanır. Teknik kriterler, güvenlik kriterlerini analiz etmek yerine, trendleri ve eğilimleri arayarak fiyat eğilimlerinin arkasındaki piyasa duyarlılığını anlamaya çalışır.